¿Piensa invertir pero no tiene la experiencia suficiente para construir su cartera? Si es así, un fondo de inversión o un fondo mutuo podría ser la solución perfecta para usted. Un fondo de inversión es una palabra utilizada para describir una empresa financiera cuyo objetivo es invertir en empresas seleccionadas por su potencial de crecimiento. Así es como funcionan los fondos de inversión.

Ventajas y desventajas de los fondos de inversión

Como cualquier producto financiero, los fondos de inversión traen ventajas, pero también desventajas.

Los fondos de inversión o fondos mutuos son útiles en primer lugar para su gestión profesional. Especialistas cualificados se encargan de gestionar una cartera de valores para usted en todo momento. Estos fondos de inversión son un medio para variar sus inversiones: incluyen una amplia gama de valores y varios tipos de enfoque: por nivel de riesgo (bonos de alto rendimiento, bonos del Estado, etc.), por tamaño de los activos (grandes y pequeñas capitalizaciones), por área geográfica, por sector económico, por categoría de fondo (mercado monetario, bonos y acciones). Las tasas de entrada y los gastos de gestión suelen ser bajos. Por último, tiene derecho a comprar o vender sus acciones a través de un asesor financiero de una compañía de seguros, un corredor de bolsa o en Internet. También puede contactar con el promotor del fondo.

Por otro lado, no puede controlar los fondos de inversión: no puede influir en las ventas o compras, y no tiene ni idea de cuál es la composición real de los fondos en un momento dado. Tampoco tienes forma de saber cómo el precio de tus unidades pasa de la hora a los segundos, como en el caso de las acciones. Si vende o compra sus unidades, no puede ver el valor rápidamente – el tiempo que le toma al fondo calcular su valor realizable cuando vende o compra sus valores. En cuanto a los gastos de gestión, debe devolverlos cada año, aunque los resultados de su fondo de inversión sean negativos.

Fondos gestionados de forma pasiva y activa

Los fondos gestionados de forma pasiva tienen por objeto reproducir la evolución de un sector, una región o un mercado determinado. El objetivo principal de los gestores es buscar la seguridad de la inversión y adquirir los valores que componen un índice bursátil. En Luxemburgo, entre otros, el primer índice bursátil es el LuxX, que incluye las 10 mayores capitalizaciones bursátiles del país. En función de la evolución del índice seleccionado, los gestores fluctúan la estructura de la cartera. El grado de riesgo es similar al de la transacción que replican.

Los fondos gestionados activamente tienen como objetivo superar el rendimiento del mercado. Los directivos buscan recibir un rendimiento atractivo, e incluso superar un índice de referencia. Los administradores se mantienen al tanto del entorno económico y cambian las tenencias de sus fondos a medida que la situación evoluciona. Para tener muchas ganancias de capital, comprarán y venderán en grandes cantidades. El grado de riesgo dependerá de la asignación de los activos de la cartera entre los valores de los activos, las acciones de crecimiento, las grandes y las pequeñas capitalizaciones.

Lo que producen los fondos de inversión

Es probable que los fondos de inversión o los fondos mutuos proporcionen dos tipos de ganancias: las de distribución y las de capital.

Las ganancias de distribución se deben a las ganancias de capital, intereses, dividendos y otros ingresos diversos generados por el fondo de inversión.

Las ganancias de capital se deben a la ganancia que tendrá la oportunidad de hacer al vender sus unidades de fondos de nuevo. Por el contrario, usted tendrá una pérdida.

Estas ganancias pueden reinvertirse en el fondo o recibirse en efectivo. En cuanto a los impuestos, hay reglamentos muy específicos que se aplican a los fondos de inversión. Por lo general, la venta de unidades dará lugar a una pérdida o ganancia de capital, que puede ser deducible de impuestos o gravada, según las leyes fiscales.

Todos los inversores pueden entonces encontrar algo y tomar la decisión de inversión correcta, teniendo en cuenta su perfil de inversor y la tolerancia al riesgo.

Lo que hay que hacer es recurrir a un profesional como Julien Vautel.

Fondos de cobertura

Los fondos de cobertura, también conocidos como «hedge funds», son inversiones de riesgo en un entorno no regulado. Los gestores buscan los mejores rendimientos y emplean técnicas no permitidas para los fondos indexados y los fondos gestionados activamente. Son libres de realizar ventas al descubierto y utilizar la deuda para aumentar la capacidad de inversión. Invertir en estos fondos puede ser una fuente de diversificación apasionante si se es extremadamente reacio a los riesgos. Si estás en este punto, es mejor evitar estos fondos alternativos.

En resumen, los fondos de inversión son sin duda una mejor opción, pero todavía hay que saber dónde invertir. Pídale consejo a su banquero antes de decidir, y establezca su tolerancia al riesgo con él o ella, si no lo ha hecho ya. Esto te salvará de la decepción y los contratiempos. Para información, es posible seguir el evento del programa de inversiones futuras consultando un sitio dedicado.